LES ENJEUX DE LA RETRAITE
Se constituer un complément de revenus suffisant pour la retraite repose sur 2 règles de bon sens. Chacun les connaît, sans toujours se les appliquer :
L’idéal est de préparer sa retraite vers 40 ans, voire plus tôt, une fois réalisés certains objectifs prioritaires (achat de la résidence principale, de parts de cabinet dentaire…) : il devient alors possible de chiffrer une capacité d’épargne sûre et de la consacrer aux revenus de l’après-vie professionnelle.
Un exemple suffit à mesurer le poids du facteur temps :
Objectif : percevoir à 65 ans, dans le cadre fiscal du PER, une rente viagère de 500 € par mois, revalorisée chaque année et réversible à 60 % au profit du conjoint (hypothèse de rendement moyen de votre épargne : 3 %). L’effort d’épargne mensuel nécessaire (à cotisations constantes) est le suivant :
- 240 € en débutant à 30 ans
- 314 € en débutant à 35 ans
- 423 € en débutant à 40 ans
- 597 € en débutant à 45 ans
- 894 € en débutant à 50 ans (à titre indicatif, l’espérance de vie à 50 ans atteint 81 ans chez l’homme et 86 ans chez la femme).
Une fois votre capacité d’épargne assurée, vos placements en vue de la retraite doivent être diversifiés. Rien n’oblige à tout faire d’un coup : la diversification peut se construire par paliers tout au long de votre carrière, selon vos priorités et quelques échéances importantes (par exemple le terme d’un emprunt immobilier ou professionnel).
« L’idéal » serait de disposer, à la retraite, d’un patrimoine procurant des compléments de revenus répartis comme suit (simple illustration, car chaque situation est particulière) :
- 1/3 tiré de l’immobilier locatif (personnel, ou professionnel en cas d’achat des murs du cabinet)
- 1/3 de revenus viagers revalorisés (exemple : PER, qui a remplacé la retraite Madelin, fermée à la souscription depuis le 1er octobre 2020)
- 1/3 de revenus issus d’un capital (exemple : intérêts d’une Assurance Vie)
Une telle répartition réunit plusieurs avantages : des fonds en partie disponibles (assurance vie), un patrimoine transmissible (immobilier, cadre fiscal de l’assurance vie) et des revenus garantis à vie (PER ou retraite Madelin).
Il nous arrive de recevoir des praticiens dont toute la retraite repose sur un seul support : 100 % immobilier, par exemple (avec les aléas que peuvent réserver la location et les travaux de rénovation), ou 100 % Madelin (avant l’arrivée du PER en 2019), ce qui les prive de tout capital disponible en cas de besoin.